Remarks on simple arbitrage on markets with bid and ask prices

Autorzy

Dane publikacji

  • DOI: 10.4064/am2310-11-2016

  • Tom 44

  • Zeszyt 1

  • Czasopismo: Applicationes Mathematicae

  • Strony: 33-55

  • Data publikacji online: 18.01.2017

Liczba wyświetleń: 0

Liczba pobrań: 0

Wersja elektroniczna

Otwarty dostęp

Abstrakt

We consider various kinds of simple investment strategies on markets with bid and ask prices. We formulate necessary and sufficient conditions for the absence of arbitrage using those strategies. In the last part of the paper we study the absence of arbitrage for simple strategies without shortselling.